니콜라 상장폐지 실적 사업 재무분석

니콜라(Nikola)는 최근 1:30 주식 액면 병합 이후 주가 하락세를 이어가며 나스닥 상장 폐지 위기에 처해 있습니다. 이번 포스팅에서는 니콜라의 최신 주가 흐름, 실적, 재무 상태, 핵심 사업 등을 구체적으로 분석해 보겠습니다.

 

주가 흐름

2024년 6월 30일 기준, 니콜라의 주가는 최근 1:30 주식 액면 병합 이후에도 계속 하락세를 보이며 현재 주당 약 8.19달러에 거래되고 있습니다. 이는 병합 전 주가가 0.27달러에서 30배 상승했으나, 병합 직후에도 19.7% 하락한 결과입니다

 

실적

2023년 실적

• 2023년 매출: 약 26.7백만 달러
• 2023년 순손실: 약 6억 4,500만 달러

2024년 1분기 실적

• 2024년 1분기 매출: 약 7.497백만 달러
• 2024년 1분기 순손실: 1억 4,772만 달러

2023년 전체 매출에 비해 2024년 1분기 매출은 감소했으며, 순손실도 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 니콜라가 아직 초기 단계의 매출 구조를 벗어나지 못했음을 의미합니다. 그러나 새로운 모델 출시와 판매 증가로 인해 향후 매출 성장이 기대되고 있습니다​.

핵심 사업 분석 및 매출

1. 수소 연료전지 트럭 (FCEV):
   • 주요 제품: Nikola Tre FCEV
   • 매출 기여도: 전체 매출의 약 40%
   • 주요 매출원: 트럭 판매, 유지 보수 서비스, 연료 공급 계약
2. 배터리 전기 트럭 (BEV):
   • 주요 제품: Nikola Tre BEV
   • 매출 기여도: 전체 매출의 약 35%
   • 주요 매출원: 트럭 판매, 배터리 교체 및 업그레이드 서비스
3. HYLA 수소 인프라:
   • 주요 서비스: 수소 연료 보급소 운영
   • 매출 기여도: 전체 매출의 약 15%
   • 주요 매출원: 연료 판매, 충전 서비스
4. 기술 서비스 및 솔루션:
   • 주요 서비스: 차량 관리 소프트웨어, 원격 진단 서비스
   • 매출 기여도: 전체 매출의 약 5%
   • 주요 매출원: 소프트웨어 라이선스, 서비스 계약
5. 기타 사업:
   • 주요 제품 및 서비스: 연구개발 협력, 정부 프로젝트
   • 매출 기여도: 전체 매출의 약 5%
   • 주요 매출원: 연구개발 지원금, 프로젝트 계약

재무 상태

니콜라의 재무 상태를 좀 더 구체적으로 살펴보겠습니다:

1. 현금 및 현금성 자산: 2024년 1분기 말 기준 약 1억 2,000만 달러로, 운영 자금을 유지하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다.
2. 부채: 니콜라의 총 부채는 약 6억 8,000만 달러로, 높은 부채비율을 기록하고 있습니다. 이는 회사가 안정적인 수익을 창출하기 전까지 지속적인 자금 조달이 필요함을 의미합니다.
3. 자본 조달:
   • 2023년 8월 3일: 주식 발행을 통해 3억 달러 자본 확충.
   • 2022년 10월: 2억 달러 규모의 채권 발행.
   • 2024년 6월, 액면 병합(1:30) 후 주가 상승을 기대하였으나, 여전히 하락세를 보이며 추가적인 자금 조달이 필요한 상황입니다.
4. 자산:
   • 현금 및 현금성 자산: 1억 2,000만 달러
   • 물리적 자산: 제조 시설, 연구 개발 시설, 물류 센터 등
   • 비유동 자산: 장기 투자, 특허 및 지적 재산권
5. 매출 및 비용:
   • 2024년 1분기 매출은 약 7.497백만 달러로, 여전히 초기 단계에 머물러 있습니다.
   • 연구개발비와 운영비가 높아 순손실이 발생하고 있으나, 향후 기술 개발과 새로운 모델 출시를 통해 매출 성장이 기대됩니다.

상장 폐지 가능성

니콜라는 현재 나스닥 상장 규정을 준수하지 못해 상장 폐지 가능성에 직면해 있습니다. 나스닥은 주가가 1달러 이하로 떨어지면 상장 폐지 경고를 발령합니다. 이를 해결하기 위해 니콜라는 1:30 액면 병합을 통해 주가를 인위적으로 상승시키려 했으나, 병합 이후에도 주가는 하락세를 보였습니다. 현재 니콜라는 상장 폐지를 피하기 위해 추가적인 재무 개선과 주가 상승이 필요한 상황입니다.

재무개선을 위한 전략

니콜라가 상장 폐지를 피하고 재무 상태를 개선하기 위해 취할 수 있는 전략은 다음과 같습니다:

1. 추가 자본 조달:
   • 새로운 주식 발행을 통해 추가 자본을 확보하거나, 투자 유치 및 전략적 파트너십을 통해 자금을 조달할 수 있습니다. 이를 통해 연구개발 및 운영 자금을 확보할 수 있습니다.
2. 비용 절감:
   • 운영비와 연구개발비를 효율적으로 관리하여 비용을 절감해야 합니다. 이를 통해 손실을 줄이고, 재무 건전성을 높일 수 있습니다.
3. 매출 증대:
   • 새로운 수소 연료전지 트럭과 배터리 전기 트럭의 출시를 가속화하고, 기존 모델의 판매를 촉진하여 매출을 증대시켜야 합니다. 또한, 고객 맞춤형 서비스와 기술 업그레이드를 통해 고객 만족도를 높이고, 시장 점유율을 확대할 수 있습니다.
4. 정부 지원 및 인센티브 활용:
   • 정부의 친환경 정책 및 인센티브를 적극 활용하여 비용을 절감하고, 추가적인 수익을 창출할 수 있습니다. 예를 들어, 캘리포니아의 HVIP 바우처 프로그램과 같은 지원 프로그램을 최대한 활용해야 합니다.
5. 상장 유지 노력:
   • 나스닥 상장 규정을 준수하기 위해 지속적으로 주가를 모니터링하고, 필요한 경우 추가적인 액면 병합이나 주가 상승을 위한 전략을 마련해야 합니다.